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財務(wù)風(fēng)險有效控制

課程收益
   本課程致力于使企業(yè)高層財務(wù)管理人員認(rèn)識本企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，并將財務(wù)風(fēng)險控制與具體的經(jīng)營環(huán)節(jié)中的控制活動結(jié)合起來，從而可以將財務(wù)風(fēng)險控制在本企業(yè)落到實處。
   本課程將幫助您掌握以風(fēng)險為導(dǎo)向，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的識別、衡量、分析和控制的方法和技能。

課程范圍
本課程適于各類企業(yè)的董事會成員、高中級管理層、各級財務(wù)管理人員，如集團主管財務(wù)的副總經(jīng)理、總會計師、主任會計師、財務(wù)總監(jiān)、財務(wù)經(jīng)理及其他財務(wù)管理人員等。

教學(xué)大綱及授課內(nèi)容
一、什么是財務(wù)風(fēng)險
狹義和廣義的財務(wù)風(fēng)險。

二、財務(wù)風(fēng)險識別
1、籌資風(fēng)險。
2、投資風(fēng)險。
3、現(xiàn)金流量風(fēng)險。
4、信用風(fēng)險。

三、債務(wù)籌資風(fēng)險控制
（一）債務(wù)籌資風(fēng)險評估
1、杠桿分析法。
債務(wù)籌資風(fēng)險取決于財務(wù)杠桿系數(shù)的大小。
案例一：用杠桿分析法評估債務(wù)籌資風(fēng)險。
案例二：不同籌資方案的財務(wù)杠桿系數(shù)的比較。
2、概率分析法。
債務(wù)籌資風(fēng)險可以通過計算企業(yè)自有資金利潤率的期望值及其標(biāo)準(zhǔn)差來衡量。
案例三：自有資金利潤率與標(biāo)準(zhǔn)差計算。
3、未來現(xiàn)金支付能力分析法。
通過觀察連續(xù)數(shù)期的會計報表，分析各期相關(guān)項目增減變動情況，預(yù)測變動趨勢，判斷企業(yè)在未來現(xiàn)金流量上可能產(chǎn)生的債務(wù)籌資風(fēng)險。
（二）債務(wù)籌資風(fēng)險控制
1、如何控制流動性？
長期債務(wù)與短期債務(wù)相結(jié)合、債務(wù)期限與投資期限、生產(chǎn)經(jīng)營周期相結(jié)合。
案例四：不同的投資與籌資期限組合對企業(yè)債務(wù)籌資風(fēng)險的影響。
2、如何控制經(jīng)濟性？
債務(wù)資本成本與投資收益率相結(jié)合、債務(wù)籌資與權(quán)益籌資相結(jié)合。
案例五：確定企業(yè)債務(wù)籌資的“度”—“財務(wù)兩平點法”。
案例六：債務(wù)籌資與權(quán)益籌資的選擇—“無差別點分析法”。
案例七：不同籌資方式下的每股收益比較。
3、如何控制安全性？
從債務(wù)增長率與收益增長率之間的關(guān)系，來分析債務(wù)籌資的安全界限。

四、投資項目風(fēng)險控制
（一）投資項目風(fēng)險識別
1、投資項目風(fēng)險的來源。
2、投資項目風(fēng)險的識別方法。
案例八：建筑行業(yè)投資項目風(fēng)險的來源。
（二）投資項目風(fēng)險評估
1、盈虧平衡現(xiàn)值分析。
案例九：盈虧平衡現(xiàn)值分析。
2、敏感性分析。
案例十：某投資項目敏感性分析：相關(guān)因素變動后的NPV（元）和IRR（%）。
3、決策樹分析。
案例十一： 機器人投資項目投資支出決策樹分析。投資項目的風(fēng)險管理計劃。
（三）投資項目風(fēng)險控制
1、如何制定投資項目風(fēng)險規(guī)避計劃？
2、如何制定投資項目風(fēng)險管理計劃？

五、信用風(fēng)險控制
（一）如何防范信用風(fēng)險？
1、調(diào)查客戶資信，進(jìn)行信用評級。
2、制定信用政策?？蛻粜庞玫燃壴u定。
3、賒銷頻繁的企業(yè)應(yīng)設(shè)置信用管理部門。
4、信用政策的反饋與調(diào)整。
（二）如何制定寬嚴(yán)適度的信用政策？
案例十二：分析某公司當(dāng)前的經(jīng)營狀況和信用政策，計算A、B兩個方案各自帶來的利潤和成本，比較后選擇*信用方案。

財務(wù)風(fēng)險有效控制